prof. dr hab. Piotr Fiszeder       

English version  

    Katedra Ekonometrii i Statystyki, Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
Uniwersytet Mikołaja Kopernika, ul. Gagarina 13a, 87-100 Toruń, Poland
                     telefon: 048-56-6114-902, e-mail: piotr.fiszeder@umk.pl

INFORMACJE DLA STUDENTÓW


 

Stopnie i tytuły naukowe:

doktor nauk ekonomicznych - 24 października 2001 r., rozprawa doktorska pt. „Zastosowanie modeli GARCH w ekonometrycznej analizie procesów giełdowych", promotor pracy: prof. dr hab. Zygmunt Zieliński,

doktor habilitowany - 9 grudnia 2009 r.

profesor nauk społecznych w dyscyplinie ekonomia i finanse - 16 lutego 2022 r.

 

Członek redakcji czasopism naukowych:

Redaktor tematyczny i statystyczny Przeglądu Statystycznego  Główny Urząd Statystyczny

Redaktor tematyczny Forecasting

Redaktor tematyczny Dynamic Econometric Models

Redaktor statystyczny Copernican Journal of Finance & Accounting

Redaktor statystyczny Acta Universitatis Nicolai Copernici - Zarządzanie

Redaktor statystyczny Catallaxy

 

Ekspert Narodowego Centrum Nauki

 

Członek Komitetu Statystyki i Ekonometrii Polskiej Akademii Nauk, kadencja 2020-23

 

Projekty badawcze i stypendia:

1. East European Transition and EU Enlargement: A Quantitative Approach, grant European Community's Phare ACE (Action for Co-operation in the Field of Economics) Programme 1998.

2. Analiza finansowych szeregów czasowych i badanie efektywności ekonomicznej: wnioskowanie bayesowskie oraz podejście konkurencyjne, grant Komitetu Badań Naukowych nr 1 H02B 022 18, okres realizacji 2000-2002.

3. Stypendium doktorskie, 2000-2002.

4. Zastosowanie modeli GARCH w analizie ryzyka rynkowego, grant UMK nr 419-E (kierownik projektu), 2004.

5. Stypendium habilitacyjne, lipiec 2004-czerwiec 2006.

6. Zastosowania modeli GARCH - prognozowanie, analiza portfelowa i instrumenty pochodne, grant Komitetu Badań Naukowych nr 1 H02B 033 29 (kierownik projektu), okres realizacji 2005-2007.

7. Analiza czynników determinujących rozwój elektronicznych płatności detalicznych w Polsce, projekt badawczy Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego nr N N113 308835, okres realizacji 2008-2011.

8. Modelowanie wykorzystania metod płatności detalicznych na rynku polskim, projekt badawczy finansowany przez Komitet Badań Ekonomicznych Narodowego Banku Polskiego, okres realizacji czerwiec-grudzień 2010.

9. Modelowanie i prognozowanie zmienności – wykorzystanie dodatkowych informacji o cenach minimalnych i maksymalnych, projekt badawczy finansowany przez Narodowe Centrum Nauki nr 2012/05/B/HS4/00675 (kierownik projektu), okres realizacji 2013-2016.

10. Nieparametryczna identyfikacja i prognozowanie nieliniowej dynamiki procesów finansowych, projekt badawczy finansowany przez Narodowe Centrum Nauki nr 2013/11/B/HS4/00578, okres realizacji 2014-2017.

11. Wielowymiarowe modele zmienności - wykorzystanie cen minimalnych i maksymalnych, projekt badawczy finansowany przez Narodowe Centrum Nauki nr 2016/21/B/HS4/00662 (kierownik projektu), okres realizacji 2017-2022.

12. Online Attention and Financial Markets, projekt badawczy finansowany przez Czech Science Foundation nr GACR 20-16786S, okres realizacji 2020-2022.

13. Stare i nowe instytucje - wyzwania i zmiany w perspektywie interdyscyplinarnej, projekt badawczy finansowany z programu Inicjatywa Doskonałości – Uczelnia Badawcza, okres realizacji 2020-2022.

14. Metody odporne dla modeli zakresu cen – Analiza ryzyka i współbieżności na rynku kryptowalut, projekt badawczy finansowany przez Narodowe Centrum Nauki nr 2021/43/B/HS4/00353 (kierownik projektu), okres realizacji 2022-2025.

 

Artykuły - lista filadelfijska (publikacje z impact factorem):

  1. Nonparametric Verification of GARCH-Class Models for Selected Polish Exchange Rates and Stock Indices (współautor W. Orzeszko), Finance a uver-Czech Journal of Economics and Finance, 62, 5, 2012, 430-449, Charles University Prague.

  2. A New Look at Variance Estimation Based on Low, High and Closing Prices Taking into Account the Drift (współautor G. Perczak), Statistica Neerlandica, 67, 4, 2013, 456-481, Wiley Publishing. Wstępna wersja artykułu.

  3. Low and High Prices Can Improve Volatility Forecasts during Periods of Turmoil (współautor G. Perczak), International Journal of Forecasting, 32, 2, 2016, 398–410, Elsevier.

  4. Low and High Prices Can Improve Covariance Forecasts: The Evidence Based on Currency Rates, Journal of Forecasting, 37, 6, 2018, 641-649, Wiley Publishing.

  5. Monetary Policy in Steering the EONIA and POLONIA Rates in the Eurosystem and Poland: a Comparative Analysis (współautor I. Pietryka), Empirical Economics, 55, 2, 2018, 445-470, Springer.

  6. Nonlinear Granger Causality between Grains and Livestock (współautor W. Orzeszko), Agricultural Economics - Zemědělská Ekonomika, 64, 7, 2018, 328-336, Czech Academy of Agricultural Sciences.

  7. Range-Based DCC Models for Covariance and Value-at-Risk Forecasting (współautorzy M. Fałdziński, P. Molnár), Journal of Empirical Finance, 54, 2019, 58-76, Elsevier.

  8. Improving Forecasts with the Co-Range Dynamic Conditional Correlation Model (współautor M. Fałdziński), Journal of Economic Dynamics and Control, 108, 2019, 103736, Elsevier.  

  9. Forecasting Volatility of Energy Commodities: Comparison of GARCH Models with Support Vector Regression (współautorzy M. Fałdziński, W. Orzeszko), Energies, 14, 2021, 6.

  10. Covariance Matrix Forecasting Using Support Vector Regression (współautor W. Orzeszko), Applied Intelligence, 51, 10, 2021, 7029-7042, Springer.

  11. Forecasting: Theory and Practice (współautorzy F. Petropoulos, D. Apiletti, V. Assimakopoulos, M. Z. Babai, D. K. Barrow, C. Bergmeir, R. J. Bessa, J. E. Boylan, J. Browell, C. Carnevale, J. L. Castle, P. Cirillo, M. P. Clements, C. Cordeiro, F. L. C. Oliveira, S. de Baets, A. Dokumentov, P. H. Franses, M. Gilliland, M. Sinan Gönül, P. Goodwin, L. Grossi, Y. Grushka-Cockayne, M. Guidolin, M. Guidolin, U. Gunter, X. Guo, R. Guseo, N. Harvey, D. F. Hendry, R. Hollyman, T. Januschowski, J. Jeon, V. R. R. Jose, Y. Kang, A. B. Koehler, S. Kolassa, N. Kourentzes, S. Leva, F. Li, K. Litsiou, S. Makridakis, A. B. Martinez, S. Meeran, T. Modis, K. Nikolopoulos, D. Önkal, A. Paccagnini, I. Panapakidis, J. M. Pavía, M. Pedio, D. J. Pedregal, P. Pinson, P. Ramos, D. E. Rapach, J. James Reade, B. Rostami-Tabar, M. Rubaszek, G. Sermpinis, H. L. Shang, E. Spiliotis, A. A. Syntetos, P. D. Talagala, T. S. Talagala, L. Tashman, D. Thomakos, T. Thorarinsdottir, E. Todini, J. R. T. Arenas, X. Wang, R. L. Winkler, A. Yusupova, F. Ziel), International Journal of Forecasting, 38, 3, 2022, 705-871, Elsevier.

  12. Forecasting Volatility During the Outbreak of Russian Invasion of Ukraine: Application to Commodities, Stock Indices, Currencies, and Cryptocurrencies (współautor M. Małecka), Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, 17, 4, 2022, 939-967.

  13. Modeling and Forecasting Dynamic Conditional Correlation with Opening, High, Low and Closing Prices (współautorzy M. Fałdziński, P. Molnár), Journal of Empirical Finance, 70, 2023, 308-321, Elsevier.

  14. Attention to Oil Prices and its Impact on the Oil, Gold and Stock Markets and Their Covariance (współautorzy M. Fałdziński, P. Molnár), Energy Economics, 120, 2023, 106643, Elsevier.

  15. Forecasting Cryptocurrencies Volatility Using Statistical and Machine Learning Methods: A Comparative Study (współautorzy G. Dudek, P. Kobus, W. Orzeszko), Applied Soft Computing, 151, 2024, 111132, Elsevier.

  16. Improving Volatility Forecasts: Evidence from Range-Based Models (współautorzy M. Fałdziński, P. Molnár), The North American Journal of Economics and Finance, 69, 2024, 102019, Elsevier.

 

Monografie:

1. Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń, 2009.

2. Ceny minimalne i maksymalne w modelowaniu i prognozowaniu zmienności oraz zależności na rynkach finansowych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa, 2020.    Recenzja książki Strefa Inwestorów

 

Artykuły naukowe:

1.   Modele podstawowe procesów na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały na VI Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, UMK Toruń 1999.

2.   Econometric Analysis of the World Stock Indices and Exchange Rates and their Influence on the Warsaw Stock Exchange, Dynamic Econometric Models 4, UMK Toruń 2000.

3.   Statyczne i dynamiczne własności stóp zwrotu na przykładzie światowych indeksów giełdowych, Nasz Rynek Kapitałowy, 109, 2000, 43-46.

4.   Zastosowanie modeli GARCH w analizie krótkookresowych zależności pomiędzy Warszawską Giełdą Papierów Wartościowych a międzynarodowymi rynkami akcji, Przegląd Statystyczny, 48, 2001, 345-364.

5.   Badanie zależności pomiędzy indeksami giełdowymi na GPW w Warszawie – analiza wielorównaniowych modeli GARCH (współautor J. Bruzda), Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, Prace naukowe AE we Wrocławiu, nr 890, 2001.

6.   Modelling Polish Stock Returns with GARCH Models (współautor J. Romański), materiały konferencji MACROMODELS'2000,  Łódź 2001.

7.   Jednorównaniowe modele GARCH - analiza procesów zachodzących na GPW w Warszawie, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały na VII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, UMK, Toruń 2001.  

8.  Empiryczne własności procesów stóp zwrotu, Nasz Rynek Kapitałowy, 121, 2001, 49-50.

9.  Analiza wyprzedzeń i opóźnień czasowych między indeksami giełdowymi na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (współautor J. Bruzda), Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXI, UMK Toruń 2001.

10. Looking for the Pattern of GARCH Type Models in Stock Returns of Polish Banks Listed on the Warsaw Stock Exchange (współautor J. Romański), Toruń 2002, praca niepublikowana.

11. Looking for the Pattern of GARCH Type Models in Polish Stock Returns. Comparison  with Indices of the EU and the East European Stock Markets (współautor J. Romański), East European Transition and the East European and EU Enlargement, A Quantitative Approach, Physica-Verlag, A Springer-Verlag Company, 2002.

12. Charakterystyka jednorównaniowych modeli GARCH, Rynek Terminowy, 15, 2002, 115-118.

13. Univariate GARCH Models - Modelling Returns of Stocks and Indices Quoted on the WSE, Dynamic Econometric Models 5, UMK Toruń, 2002.

14. Jednorównaniowe postacie modeli GARCH, Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXII, UMK Toruń, 2002.  

15. Testy stałości współczynników korelacji w wielorównaniowym modelu GARCH- analiza korelacji między indeksami giełdowymi: WIG, DJIA i Nasdaq Composite, Przegląd Statystyczny, 50, 2, 2003, 53-71.

16.  Zastosowanie modeli GARCH w analizie procesów obserwowanych na GPW w Warszawie oraz wybranych rynkach akcji na świecie, Metody ilościowe w naukach ekonomicznych, Trzecie Warsztaty Doktorskie z Zakresu Ekonometrii i Statystyki, SGH w Warszawie, 2003.

17. Dynamiczne zabezpieczanie portfela przed ryzykiem - zastosowanie wielorównaniowych modeli GARCH, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały na VIII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, UMK, Toruń 2003.

18. Analiza efektu zarażania na przykładzie zależności pomiędzy indeksem WIG a indeksami wybranych rynków akcji na świecie (współautor W. Razik), Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXIII, UMK Toruń, 2003.

19. Zaraza na rynkach finansowych (współautor W. Razik) Nasz Rynek Kapitałowy, 163, 2004, 78-83.

20. Testowanie efektu contagion - zastosowanie wielorównaniowego modelu GARCH (współautor W. Razik) Rynek Kapitałowy, Skuteczne inwestowanie, część I, Szczecin 2004.  

21. Prognozowanie zmienności na podstawie modeli GARCH, Rynek Terminowy, 25, 2004, 121-128.

22.  Dynamiczna alokacja aktywów – model Markowitza, Rynki finansowe – prognozy a decyzje, Acta Universitatis Lodziensis, Folia Oeconomica, 177, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2004.

23. Dynamiczna teoria portfela, Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXIV, UMK Toruń, 2004.

24.  Forecasting Volatility with GARCH Models, materiały konferencji MACROMODELS'2003, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2004.

25.  Dynamic Hedging Portfolios - Application of Bivariate GARCH Models, Dynamic Econometric Models 6, UMK Toruń, 2004.

26. Model GARCH-M ze zmiennym parametrem – analiza wybranych spółek i indeksów notowanych na GPW w Warszawie (współautor  J. Kwiatkowski), Przegląd Statystyczny, 52, 3, 2005, 73-88.

27. Dynamiczna analiza zależności pomiędzy oczekiwaną stopą zwrotu a warunkową wariancją (współautor  J. Kwiatkowski), Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXVI, UMK Toruń, 2005, 85-98.

28. Estymacja współczynników beta na podstawie wielorównaniowego modelu GARCH, Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXVI, UMK Toruń, 2005, 75-84.

29. Forecasting the Volatility of Polish Stock Index – WIG20, w: Forecasting Financial Markets. Theory and Applications, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2005, 29-42.

30. Modele zgodne dla procesów GARCH, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały na IX Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, UMK, Toruń 2005, 169-176.

31. Modelowanie procesów finansowych z długą pamięcią w średniej i wariancji, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały na IX Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, UMK, Toruń 2005, 233-240.

32. Porównanie wybranych metod estymacji współczynnika zabezpieczenia dla kontraktów futures na indeks WIG20 (współautor J. Kwiatkowski), Rynek Terminowy, 30, 2005, 78-87.

33. Testy modelu CAPM z zastosowaniem wielorównaniowych modeli GARCH – analiza dla GPW w Warszawie, Przegląd Statystyczny, 53, 3, 2006, 36-56.

34. Consequences of Congruence for GARCH Modelling, Dynamic Econometric Models 7, UMK, Toruń, 2006, 143-150.

35. Modelling Financial Processes with Long Memory in Mean and Variance, Dynamic Econometric Models 7, UMK, Toruń, 2006, 133-142.

36. Test of the CAPM Model with Time-Varying Covariances for the Polish Stock Market, w: Financial Markets. Principles of Modeling, Forecasting and Decision-Making, FindEcon Monograph Series, Advances in Financial Market Analysis, Number 2, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź, 2006, 243-257.

37. Ocena skuteczności strategii zabezpieczającej – zastosowanie danych o wysokiej częstotliwości, Rynek Kapitałowy, Skuteczne inwestowanie, cześć I, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego Nr 462, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin, 2007, 467-478.

38. Jak zwiększyć trafność prognoz zmienności, konstruowanych na podstawie modeli GARCH?, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, UMK, Toruń 2007, 51-58.

39. Wycena opcji pogodowych dla miasta Berlin kwotowanych na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (współautor J. Preś), Dynamiczne Modele Ekonometryczne, UMK, Toruń 2007, 229-236.

40. Weryfikacja modelu CAPM na podstawie jednoczynnikowego modelu GARCH dla GPW w Warszawie, Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, Prace naukowe AE we Wrocławiu, nr 1176, Wrocław 2007, 91-98.

41. Weryfikacja modelu APT dla GPW w Warszawie z zastosowaniem wielorównaniowego modelu GARCH, Matematyczne i ekonometryczne metody oceny ryzyka finansowego, Prace naukowe AE w Katowicach, Katowice 2007, 137-146. 

42. Konstrukcja portfeli efektywnych z zastosowaniem wielorównaniowych modeli GARCH, Folia Oeconomica Cracoviensia, 48, PAN Oddział w Krakowie, Kraków 2007, 47-68.

43. Prognozowanie VaR – zastosowanie wielorównaniowych modeli GARCH, Modelowanie i prognozowanie gospodarki narodowej, Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, Wydział Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, Sopot 2007, 365-376.

44. Testing the Arbitrage Pricing Model with a Factor GARCH Model for the Polish Stock Market,w: Financial Markets. Principles of Modelling, Forecasting and Decision-Making, FindEcon Monograph Series, Advances in Financial Market Analysis, Number 5, Uniwersytet Łódzki, Łódź 2007, 11-24.

45. Model APT z czynnikowym modelem GARCH – analiza dla GPW w Warszawie, Przegląd Statystyczny, 55, 1, 2008, 45-66.

46. Analiza zależności między indeksem WIG a wybranymi indeksami rynków akcji na świecie, Współczesne finanse. Stan i perspektywy rozwoju rynku finansowego, UMK w Toruniu, Toruń 2008, 311-319.

47.  How to Increase Accuracy of Volatility Forecasts Based on GARCH Models, Dynamic Econometric Models 8, UMK, Toruń, 2008, 111-118.

48. Pricing of Weather Options for Berlin Quoted on the Chicago Mercantile Exchange (współautor J. Preś), Dynamic Econometric Models 8, UMK, Toruń, 2008, 163-170.

49. Modelowanie liczby transakcji dokonywanych przy użyciu gotówki i kart płatniczych na rynku polskim (współautor M. Polasik), Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia XXXIX, Zeszyt specjalny Dynamiczne Modele Ekonometryczne, UMK, Toruń, 2009, 93-104.

50. Pricing the WIG20 Index Options Using GARCH Models, w: Financial Markets. Principles of Modelling, Forecasting and Decision-Making, FindEcon Monograph Series, Advances in Financial Market Analysis, Number 8, Uniwersytet Łódzki, Łódź 2010, 141-156.

51. Minimum Variance Portfolio Selection for Large Number of Stocks – Application of Time-Varying Covariance Matrices, Dynamic Econometric Models 11, UMK, Toruń, 2011, 87-98.

52. Analiza wpływu splitów akcji na stopy zwrotu spółek notowanych na GPW w Warszawie (współautor E. Mstowska), Modelowanie i prognozowanie gospodarki narodowej, Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, Wydział Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, 4/8, Sopot, 2011, 203-210.

53. Modelowanie wykorzystania metod płatności detalicznych na rynku polskim (współautorzy M. Polasik, J. Marzec, J. Górka), Materiały i Studia NBP, Zeszyt nr 265, Warszawa 2012, 1-91.

54. Modelowanie zależności pomiędzy wybranymi procesami makroekonomicznymi a Warszawskim Indeksem Giełdowym (współautor S. Rowiński), Ekonomia i Prawo, 10 (3), Procesy integracyjne i dezintegracyjne we współczesnej gospodarce, Część 4, Integracja i dezintegracja w sektorze finansowym, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń, 2012, 153-167.

55. Estymacja wariancji arytmetycznego ruchu Browna na podstawie znanych wartości minimum, maksimum, końcowej oraz dryfu (współautor G. Perczak), Przegląd Statystyczny, 60, 1, WDN PAN, 2013, 39-62.

56. Wykorzystanie gotówki i karty płatniczej w punktach handlowo-usługowych w Polsce: zastosowanie dwuwymiarowego modelu Poissona (współautorzy J. Marzec, M. Polasik), Bank i Kredyt, 44, 4, Narodowy Bank Polski, 2013, 375-402.

57. Testowanie występowania wybranych anomalii kalendarzowych na GPW w Warszawie (współautor J. Kożuchowska), w: A. S. Barczak, P. Tworek, (red.), Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej, Polskie Towarzystwo Ekonomiczne Oddział Katowice, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice, 2013, 217-229.

58. Model GARCH - wykorzystanie dodatkowych informacji o cenach minimalnych i maksymalnych (współautor G. Perczak), Bank i Kredyt, 45, 2, Narodowy Bank Polski, 2014, 105-132.

59. Low and High Prices Can Improve Volatility Forecasts Based on the GARCH Model in the Turmoil Period: Preliminary Results (współautor G. Perczak), Proceedings ITISE 2014, International Work-Conference on Time Series, University of Granada, Granada, 2014, 1317-1328.

60. Modelowanie kowariancji kursów walutowych z zastosowaniem cen minimalnych i maksymalnych, Problemy Zarządzania - Management Issues, 16, 3 (76), Wydział Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego, Warszawa, 2018, 37-49.

61. Forecasting Currency Covariances Using Machine Learning Tree-Based Algorithms with Low and High Prices (współautor S. Bejger), Przeglad Statystyczny, 68, 3, GUS, 2021, 1-15.

 

Visiting professor:

1. The Faculty of Social and Business Sciences, the Chair of Banking and Financial Control, the University of Bamberg, Bamberg, Niemcy, Maj 2016. Wygłoszone wykłady: (1) Modelling and Forecasting the Volatility of Financial Markets and Applications, (2) Forecasting Volatility with Low and High Prices.

 

Recenzent w czasopismach z impact factorem:

Agricultural Economics - Zemědělská Ekonomika

Applied Energy

Argumenta Oeconomica

Axioms

Eastern European Economics

Economic Modelling

Ekonomska Istrazivanja - Economic Research

Emerging Markets Finance and Trade

Empirica. Journal of European Economics

Empirical Economics

Equilibrium

Expert Systems with Applications

Finance Research Letters

Forecasting

International Journal of Financial Studies

International Review of Financial Analysis

Journal of Central European Agriculture

Journal of Credit Risk

Journal of Financial Econometrics

Journal of Operational Risk

Journal of Risk

Journal of Risk Model Validation

Mathematics

Oeconomia Copernicana

Operations Research and Decisions

Sustainability

 

Recenzent w innych czasopismach:

Bank i Kredyt

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics

Dynamic Econometric Models

Econometric Research in Finance

Ekonomia Międzynarodowa

FindEcon Monograph

Journal of Banking and Financial Economics

Journal of Risk and Financial Management

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Przegląd Statystyczny

Statistics in Transition new series

Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

Studia Oeconomica Posnaniensia

Studia Prawno-Ekonomiczne

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

 

Recenzent monografii:

1. Joanna Górka, Modele klasy Sign RCA GARCH. Własności i zastosowanie w finansach, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń, 2012.

2. Barbara Będowska-Sójka, Wpływ informacji na ceny instrumentów finansowych. Analiza danych śróddziennych, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań, 2014.

3. Anna Czapkiewicz, Determinanty zmian współzależności wybranych giełd papierów wartościowych. Analiza relacji GPW w Warszawie z giełdami na świecie, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź, 2018.

4. Piotr Płuciennik, Transmisja ryzyka kredytowego do Polski w okresie światowego kryzysu finansowego 2007-2014, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu, Poznań, 2021.  

 

Recenzent w postępowaniach habilitacyjnych:

1. Krzysztof Echaust, Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, Poznań, 2014.

2. Tomasz Wójtowicz, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Kraków, 2021.

3. Tomáš Plíhal, Masaryk University, Brno, 2023.

 

Recenzent prac doktorskich:

1. Tomasz Chruściński, Współzależność giełd papierów wartościowych na świecie w aspekcie procesów globalizacyjnych, 2013.

2. Marcin Chlebus, Pomiar ryzyka rynkowego za pomocą miary Value at Risk – podejście dwuetapowe, 2014.

3. Ilona Pietryka, Płynność sektora bankowego a skuteczność polityki pieniężnej Narodowego Banku Polskiego na tle Eurosystemu w latach 1999-2011, 2015.

4. Tomasz Skoczylas, Modelowanie i prognozowanie wariancji stóp zwrotu. Wykorzystanie kursów dziennych w modelach klasy GARCH, 2016.

5. Paweł Umiński, Ocena przydatności modelu gospodarki bimodalnej Johna K. Galbraitha do analizy polskiej gospodarki rynkowej, 2017.

6. Justyna Mokrzycka, Bayesowskie modele Copula-GARCH w analizie zależności finansowych szeregów czasowych, 2022.

 

Nagrody i osiągnięcia:

1989-91 - Laureat Wojewódzkich Konkursów Matematycznych.

1992 - Finalista XLIII Olimpiady Matematycznej w Warszawie.

1995 - Nagroda Rektora UMK dla najlepszego absolwenta kierunku Zarządzanie i Marketing.

2001 - Nagroda Dziekana WNEiZ za osiągnięcia w działalności organizacyjnej.

2010 - Nagroda Dziekana WNEiZ za osiągnięcia naukowe.

2010 - Nagroda Rektora UMK za osiągnięcia w dziedzinie naukowo-badawczej.

2017 - I miejsce w konkursie na najlepszy referat nt. rynku kapitałowego przeprowadzonego w ramach VI Kongresu Rynku Kapitałowego organizowanego przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych, izbę rozliczeniową KDPW_CCP i Wydział Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego - wyniki.

2019 - Nagroda Rektora UMK za osiągnięcia w dziedzinie naukowo-badawczej.

2019 - Stypendium Rektora UMK za wysoko punktowaną publikację naukową.

2020 - Nagroda Zespołowa Rektora UMK za osiągnięcia w dziedzinie naukowo-badawczej.

2020 - Stypendium Rektora UMK za wysoko punktowaną publikację naukową.

2021 - Stypendium Rektora UMK za wysoko punktowaną publikację naukową.

2022 - Stypendium Rektora UMK za wysoko punktowaną publikację naukową.

2022 - Stypendium Rektora UMK za wysoko punktowaną publikację naukową.

2023 - Stypendium Rektora UMK za wysoko punktowaną publikację naukową.

2023 - Stypendium Rektora UMK za wysoko punktowaną publikację naukową.

Udział w konferencjach:

1. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, V Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 9-11 września 1997.

2.  Capital Markets: Theory, Models and CEE Experience, Seminarium naukowe, Budapeszt, 9 lipca 1999, wygłoszony referat: Econometric Analysis of the Warsaw Stock Exchange Processes.

3. Business and Economic Development in Central and Eastern Europe, Implication for Economic Integration into Wider Europe, Toruń, 6-8 września 1999.

4. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, VI Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 7-9 września 1999, wygłoszony referat: Ekonometryczna analiza światowych indeksów giełdowych i kursów walutowych oraz badanie ich wpływu na Warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.

5. Forecasting Polish Economy, Seminarium naukowe, Błażejewko, 4 lipca 2000.

6. Inwestycje Finansowe i Ubezpieczenia - Tendencje Światowe a Rynek Polski, Szklarska Poręba, 10-11 października 2000, wygłoszony referat: Badanie zależności pomiędzy indeksami giełdowymi na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

7.  MACROMODELS’2000, Zakopane, 6-9 grudnia 2000, wygłoszony referat: Modelling Polish Stock Returns with GARCH Models.

8.  Modelling Economies in Transition, Zakopane, 6-8 grudnia 2000.

9. Das Internationale Wissenschaftliche Symposium Management und Entwicklung MER 2001, Podčetrtek, Słowenia, 10-12 maja 2001, wygłoszony referat: Globalization of Financial Markets. The Case of Polish Stock Exchange.

10. East European Transition and EU Enlargement, A Quantitative Approach, Sopot, 15-21 czerwca 2001, wygłoszony referat: Looking for the Pattern of GARCH Type Models in Polish Stock Returns. Comparison with Indices of the EU and the East European Stock Markets.

11. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, VII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 7-9 września 2001, wygłoszony referat: Jednorównaniowe modele GARCH - analiza procesów zachodzących na GPW w Warszawie.

12. Trzecie Warsztaty Doktorskie z Zakresu Ekonometrii i Statystyki, Cedzyna, 5-7 czerwca 2002, wygłoszony referat: Zastosowanie modeli GARCH w analizie procesów obserwowanych na GPW w Warszawie oraz wybranych rynkach akcji na świecie.

13. Analiza szeregów czasowych na początku XXI wieku. Jubileusz 50 lat pracy naukowo-dydaktycznej Prof. dr hab. Zygmunta Zielińskiego, Toruń, 3-4 września 2002.

14. Prognozowanie rynków finansowych, Łódź, 15-16 maja 2003, wygłoszony referat: Dynamiczna alokacja aktywów – model Markowitza.

15. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, VIII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 9-11 września 2003, wygłoszony referat: Dynamiczne zabezpieczanie portfela przed ryzykiem – zastosowanie wielorównaniowych modeli GARCH.

16. MACROMODELS’2003, Warszawa, 3-6 grudnia 2003, wygłoszony referat: Forecasting Volatility with GARCH Models.

17. Forecasting Financial Markets and Economic Decision-making, Łódź, 6-8 maja 2004, wygłoszony referat: An Evaluation of Volatility Forecasting Techniques: Evidence from the Polish Stock Market.

18. Piąte Warsztaty Doktorskie z Zakresu Ekonometrii i Statystyki, Stare Jabłonki, 1-4 czerwca 2004, wygłoszony referat: Wybrane zastosowania modeli GARCH.

19. Rynek Kapitałowy, Skuteczne inwestowanie, Międzyzdroje, 5-7 września 2004, wygłoszony referat: Testowanie efektu contagion – zastosowanie wielorównaniowego modelu GARCH.

20. V Toruński Festiwal Nauki i Sztuki, Toruń, 22 kwietnia 2005, wygłoszony wykład: Ryzykanci hobbyści – lepiej ryzykować dla korzyści. Giełda Papierów Wartościowych.

21. Forecasting Financial Markets and Economic Decision-making, Łódź, 12-14 maja 2005, wygłoszony referat: Test of the CAPM Model with Time-Varying Covariances for the Polish Stock Market.

22. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, IX Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 6-8 września 2005, wygłoszone referaty: 1. Modele zgodne dla procesów GARCH, 2. Modelowanie procesów finansowych z długą pamięcią w średniej i wariancji.

23. Innowacje w Finansach i Ubezpieczeniach, Metody Matematyczne, Ekonometryczne i Informatyczne - Metody 2005, Ustroń, 17-18 listopada 2005, wygłoszony referat: Weryfikacja modelu APT dla GPW w Warszawie z zastosowaniem wielorównaniowych modeli GARCH.

24. Rynek Kapitałowy, Skuteczne inwestowanie, Kołobrzeg, 5-7 kwietnia 2006, wygłoszony referat: Ocena skuteczności strategii zabezpieczającej – zastosowanie danych o wysokiej częstotliwości. 

25.  Forecasting Financial Markets and Economic Decision-making, Łódź, 11-13 maja 2006, wygłoszony referat: Testing the Arbitrage Pricing Model with a Factor GARCH Model for the Polish Stock Market. 

26.  XXVI European Meeting of Statisticians, Toruń, 24-28 lipiec 2006, wygłoszony referat: Asset – Pricing Models with Time-Varying Covariances.

27. Posiedzenie naukowe Komisji Nauk Ekonomicznych PAN, Kraków, 7 listopada 2006, wygłoszony wykład: Konstrukcja portfeli efektywnych z zastosowaniem wielorównaniowych modeli GARCH.

28. Modelowanie i Prognozowanie Gospodarki Narodowej, Jastrzębia Góra, 28-31 maja 2007, wygłoszony referat: Prognozowanie VaR – zastosowanie wielorównaniowych modeli GARCH.

29. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, X Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 4-6 września 2007, wygłoszone referaty: 1. Jak zwiększyć trafność prognoz zmienności, konstruowanych na podstawie modeli GARCH? 2. Wycena opcji pogodowych dla miasta Berlin kwotowanych na giełdzie Chicago Mercantile Exchange.

30. Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski, Szklarska Poręba, 24-26 września 2007, wygłoszony referat: Weryfikacja modelu CAPM na podstawie jednoczynnikowego modelu GARCH dla GPW w Warszawie.

31. Forecasting Financial Markets and Economic Decision-making, Łódź, 14-17 maja 2008, wygłoszony referat: Pricing the WIG20 Index Options Using GARCH Models.

32. Współczesne finanse. Stan i perspektywy, Konferencja Katedr Finansów, Toruń, 10-12 września 2008.

33.  Retail Payments: Integration & Innovation, A joint conference of the European Central Bank & De Nederlandsche Bank, Frankfurt nad Menem, 25-26 maja 2009, wygłoszony referat: Factors Determining the Acceptance of Payment Methods by Online Shops in Poland.

34. Seminarium Naukowe Profesora Zygmunta Zielińskiego - Dynamiczne Modele Ekonometryczne, XI Ogólnopolskie Seminarium Naukowe, Toruń, 8-10 września 2009, wygłoszony referat: Modelowanie liczby transakcji dokonywanych przy użyciu gotówki i kart płatniczych na rynku polskim.

35. Challenges and Opportunities in Emerging Markets, Milas, Turcja, 16-18 lipca 2010, wygłoszony referat: The Usage of Payment Methods by Polish Customers at Points-of-Sale: Empirical Evidence Based on Count Data Models.

36. XIX Konferencja Naukowa Sekcji Klasyfikacji i Analizy Danych Polskiego Towarzystwa Statystycznego oraz XXIV Konferencja Taksonomiczna, Toruń, 15-17 września 2010.

37. IV Konferencja Naukowa pt. Modelowanie i Prognozowanie Gospodarki Narodowej, Sopot, 23-25 maja 2011, referat: Nieparametryczna weryfikacja własności i.i.d. reszt modeli klasy GARCH dla wybranych szeregów z polskiego rynku finansowego.

38. Second Gretl Conference, Toruń, 16-17 czerwca 2011.

39. XII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe Profesora Zygmunta Zielińskiego, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Toruń, 7-9 września 2011, wygłoszony referat: Konstrukcja portfeli o minimalnej wariancji dla dużej liczby spółek. Zastosowanie zmiennych w czasie macierzy kowariancji.

40. Seminarium Naukowe „Ekonometria dla praktyki” organizowane z okazji jubileuszu 40 lat pracy akademickiej prof. dra hab. Jerzego Witolda Wiśniewskiego, Toruń, 4-5 września 2012, wygłoszony referat: Analiza zależności między GPW w Warszawie a wybranymi rynkami akcji w okresie kryzysu finansowego 2007-2009.

41. German-Polish Joint Conference on Probability and Mathematical Statistics, Toruń, 6-9 czerwca 2013, referat: A New Look at Variance Estimation based on Values of Minimum, Maximum, Finish and the Drift.

42. XIII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe Profesora Zygmunta Zielińskiego, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Toruń, 3-5 września 2013, referat: Model GARCH - wykorzystanie dodatkowych informacji o cenach minimalnych i maksymalnych.

43. International Risk Management Conference 2014, The Safety of the Financial System: From Idiosyncratic to Systemic Risk, Warszawa, 23-24 czerwca 2014, prezentacja: Low and High Prices Can Improve Volatility Forecasts Based on the GARCH Model in the Turmoil Period. 

44.  International Work-Conference on Time Series Analysis, Granada, Hiszpania, 25-27 czerwca 2014, wygłoszony referat: Low and High Prices Can Improve Volatility Forecasts Based on the GARCH Model in the Turmoil Period.

45. 2nd International Workshop on Financial Markets and Nonlinear Dynamics, Paryż, Francja, 4-5 czerwca 2015, referat: Nonlinear Granger Causality between Grain and Meat Prices.

46. 8th International Conference on Applied Economics. Contemporary Issues in Economy, Toruń, 18-19 czerwca 2015, wygłoszony referat: Detecting Nonlinear Causal Relations on the Agricultural Market.

47. XIV Ogólnopolskie Seminarium Naukowe Profesora Zygmunta Zielińskiego, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Toruń, 8-10 września 2015, referaty: 1. Estymacja zmienności na podstawie modeli GARCH z wykorzystaniem informacji o cenach minimalnych i maksymalnych dla wybranych procesów finansowych, 2. Nieliniowa przyczynowość na rynku CME Group.

48. Econometric Research in Finance Workshop, Warszawa, 16 września 2016, wygłoszony referat: Monetary Policy in Steering the EONIA and POLONIA Rates in the Eurosystem and Poland - a Comparative Analysis.

49. International Conference on  Banking and Finance, Warszawa, 10-11 lipca 2017, wygłoszony referat: Modelling Currencies with Low and High Prices – a New Approach.

50. XV Ogólnopolskie Seminarium Naukowe Profesora Zygmunta Zielińskiego, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Toruń, 5-7 września 2017, wygłoszony referat: Modelowanie kowariancji kursów walutowych z zastosowaniem cen minimalnych i maksymalnych.

51. VI Kongres Rynku Kapitałowego, Warszawa, 6 grudnia 2017, wygłoszony referat: Modelowanie kowariancji kursów walutowych z zastosowaniem cen minimalnych i maksymalnych.

52. SSEM EuroConference 2018: Emerging Market Economies, Łódź, 7-8 czerwca 2018, wygłoszony referat: Multivariate Volatility Model with Low and High Prices.

53. EcoMod2018, International Conference on Economic Modeling, Wenecja, Włochy, 4-6 lipca 2018, wygłoszony refereat: Low and High Prices Can Improve Covariance Forecasts: The Evidence Based on the BEKK Model and Currency Rates.

54. 13th International Conference on Applied Econometrics, Rzym, Włochy, 22-23 lipca 2019, wygłoszony referat: Combining the Dynamic Conditional Correlation and Range-GARCH Models to Improve Covariance Forecasts.

55. XVI Ogólnopolskie Seminarium Naukowe Profesora Zygmunta Zielińskiego, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Toruń, 3-5 września 2019, referaty: 1. Forecasting Currency Covariances Using Machine Learning Tree-Based Algorithms with High and Low Prices, 2. Prognozowanie kowariancji stop zwrotu kursów walutowych na podstawie modelu SVR.

56. Econometric Research in Finance Workshop, Warszawa, 18 września 2020, referat: Improving Volatility Forecasts: Evidence from Range-Based Models.

57. 22nd Annual Conference on  Finance and Accounting, Praga, Republika Czeska, 3-4 czerwca 2021.

58. IX Konferencja Naukowa pt. Modelowanie i prognozowanie gospodarki narodowej, Sopot, 21-22 czerwca 2021, wygłoszony referat: Improving Volatility Forecasts: Evidence from Range-Based Models.

59. 19th Annual International Conference on Finance, Ateny, Grecja, 5-8 lipca 2021, wygłoszony referat: Improving Volatility Forecasts: Evidence from Range-Based Models.

60. XVII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe Profesora Zygmunta Zielińskiego, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Toruń, 6-7 września 2021, wygłoszony referat: Modeling and Forecasting Dynamic Conditional Correlations with High-Low Range.

61. Econometric Research in Finance Workshop, Warszawa, 17 września 2021, wygłoszony referat: Modeling and Forecasting Dynamic Conditional Correlations with High-Low Range.

62. 8th Annual Conference of the International Association for Applied Econometrics, Londyn, Wielka Brytania, 21-24 czerwca 2022, wygłoszony referat: Modeling and Forecasting Dynamic Conditional Correlations with Opening, High, Low and Closing Prices.

63. Posiedzenie Komitetu Statystyki i Ekonometrii PAN, Toruń, 31 stycznia, 2023, wygłoszony wykład: Ceny minimalne i maksymalne w modelach zmienności.

64. X Konferencja Naukowa pt. Modelowanie i prognozowanie gospodarki narodowej, Sopot, 30-31 maja 2023, wygłoszony referat: Attention to Oil Prices and its Impact on the Oil, Gold and Stock Markets and their Covariance.

65. 12th International Conference on Applied Economics Contemporary Issues in Economy, Olsztyn, 29-30 czerwca 2023, wygłoszony referat: Forecasting Volatility During the Outbreak of Russian Invasion of Ukraine: Application to Commodities, Stock Indices, Currencies, and Cryptocurrencies.

66. 6th International Conference on Econometrics and Statistics, Tokio, Japonia, 1-3 sierpnia 2023, wygłoszony refereat: Robust Estimation of the Range-Based GARCH Model: Application to Cryptocurrencies.

67. XVIII Ogólnopolskie Seminarium Naukowe Profesora Zygmunta Zielińskiego, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Toruń, 4-6 września 2023, referaty: 1. Improving Volatility Forecasts: Simulation and Empirical Evidence for Range-Based Models, 2. Prognozowanie zmienności kryptowalut za pomocą wybranych modeli statystycznych i algorytmów uczenia maszynowego.

   

Udział w szkołach letnich:

1. Capital Markets: Theory, Models and CEE Experience, Budapeszt, 5-16 lipca 1999.

2. New Statistical and Econometric Techniques in Forecasting Analysis of the Polish Economy. Polsko-Amerykańska Letnia Szkoła Ekonomii, Błażejewko, 3-14 lipca 2000.

3. The Valuation of Investment Assets. Derivative Securities for Polish Markets. Polsko-Amerykańska Letnia Szkoła Ekonomii, Błażejewko, 14-27 lipca 2002.